国科大《大数据管理与应用》优秀作业：数字加密货币的起源与发展

编者按

在过去的一年里，我为本科生、硕士、博士和MBA开设了《数字经济学》、《数字战略》、《大数据管理与应用》、《管理经济学》、《经济学基础》等课程。 由于本人的研究兴趣，班上的同学或多或少都会关注与数字经济相关的话题。 最近居家办公，翻阅了学生一年来的课程作业，发现亮点不少，于是挑选了比较优秀的作业，在征得学生同意后整理出版，以示鼓励，并望各界同仁指正。

孙毅大数据比特币，国立科技大学经济与管理学院

2022 年 11 月 28 日

本作业来自中国科学院大学2022-2023学年“大数据管理与应用”课程。 团队成员是：

温林峰（团队负责人）中国科学院深圳先进技术研究院研究生

向大恩 中国科学院大学工程科学学院研究生

谢鹏亚 中国科学院文献情报中心研究生

杨子晨 中国科学院动物研究所研究生

杨亚非 中国科学院高能物理研究所研究生

谢雨辰 中国科学院华南植物园研究生

杨开泰 中国科学院大学工程科学学院研究生

细节

近年来，数字货币悄然成为一种金融产品。 关于数字加密货币，世界上没有公论。 大多数国家将数字货币定义为非法金融产品，甚至将其定义为非法集资。 他们不保护关联交易，甚至将数字加密货币视为一种“洗钱”方式。 数字加密货币承受巨大压力的原因有很多。 在数字经济背景下，数字加密货币的诞生是金融界最具革命性和颠覆性的创新，给世界带来了诸多机遇和挑战。 为此，各国开展了相关的研究工作。

为了更深入地了解数字加密货币，本文将分为历史渊源、国家政策、案例分析、优缺点、发展趋势五个部分：

一、数字加密货币的历史渊源和介绍

数字加密货币的历史渊源

数字货币的兴起与美元作为国际货币饱受诟病的现实密切相关。 1940 年代建立的布雷顿森林体系试图在严格的金本位制和灵活的信用货币之间取得平衡。 这一体系的核心内容包括两个方面——美元与黄金挂钩，其他国家的货币与美元挂钩。由此确立了美元作为国际货币的地位

此外，1971年美元与黄金脱钩后，美联储负责决定货币供应量。 随着国际经济的繁荣，对美元的需求激增，美元短缺的情况也随之出现。

上述以一国主权货币（如美元）为主导的国际货币体系存在先天缺陷，被学者概括为“特里芬困境（Triffin Dilemma）”。 解决“特里芬困境”的方法之一是设计一种纯国际货币，而数字加密技术的实现使之成为可能。

加密货币简介

2009年，比特币（Bitcoin）作为数字加密货币登上历史舞台。 它的总供应量由一套算法决定，最大供应量为 2100 万枚。 无论身在何处，任何人都可以开采、买卖或接收比特币，交易过程中外人无法识别用户的身份信息。 比特币不由任何中央银行发行和管理，因此永远不会超发。 一般来说，货币应该具备三个特点：币值比较稳定，流通量容易调节，同时交易方便。 由于比特币没有内在价值，其价格波动过于剧烈，很难真正发挥货币的作用。

2. 世界各国对加密货币的政策态度

自比特币和区块链诞生以来，各国的相关政策差异很大。 总的来说，大家热烈欢迎区块链技术，但加密数字货币却有很大的不同。 一些国家直接使用数字货币作为法定货币。 一些国家不承认数字货币的货币属性。 随着近年来大量区块链项目的涌现，各国的监管政策也逐渐清晰规范。

支持国家的态度

反对态度

三、数字加密货币被盗相关案件分析

案例研究 1：保利网络

区块链平台 PolyNetwork 于 2021 年 8 月 10 日宣布遭到黑客攻击。 黑客利用网络漏洞窃取了价值超过 6.04 亿美元的加密货币，包括以太币、币安币、稳定币 USDC 和 Polygon。 近年来更大规模的加密货币盗窃。

案例研究 2：堆层

知名GameFi游戏illuvium 2022年1月5日报道称，其质押合约存在漏洞，导致黑客在过去1.5个月内获取了大量Escrowed illuvium（SILV），并持续缓慢抛售速度。 该事件的消息来源是 The Block 的研究员伊戈尔在推特上发帖透露的。 他上传了一张疑似黑客活动的交易截图，显示从illuvium合约中转出1亿个SILV。 研究人员披露事件后，官方表示已发现安全漏洞，呼吁用户不要购买SILV池中的代币，并表示将对SILV持有者进行补偿。

案例研究 3：MtGox

MtGox 曾是全球最大的比特币交易所，2014 年 2 月遭到黑客攻击，85 万个比特币被盗。 近千名用户受害，MtGox当时宣布破产。 同年年底，MtGox 收回了 20 万枚比特币。 直到2021年11月，MtGox的律师代表公布了“比特币补偿返还计划”，得到了大部分受损用户和债权人的认可，史上最大规模的比特币盗窃案才平息。

案例研究 4：Cream Finance

DeFi 借贷平台 Cream Finance 在 2021 年被黑客攻击 3 次。黑客在 2 月首次发起攻击，通过 Cream 推出的零抵押协议的机制漏洞窃取了约 13,000 个以太币（市值约 3750 万美元）奶油金融。 Cream Finance 随后在 8 月遭遇闪贷攻击，损失约 4.1 亿 AMP 和 1308.09 ETH（市值约 1800 万美元）。 直到同年 10 月，Cream Finance 再次遭到黑客攻击，价值约 1.3 亿美元的 Cream LP 和 ERC-20 代币被盗。

硬币盗窃事件的原因分析

目前，有两种存储加密货币的方式，冷钱包和热钱包。 加密货币钱包记录了加密货币的公钥和私钥，即加密货币的地址和访问加密货币的密码数据，供用户保存货币。

热钱包运行在手机、电脑等经常联网的设备上，有可能被黑客窃取钱包访问权限造成损失。 冷钱包一般是不联网的硬件，可以小到USB手指。 市面上也有冷钱包设备出售。 不联网的冷钱包安全性高，不易被黑客攻击，适合存储大量加密货币。 但冷钱包也存在风险，即如果持有者丢失了钱包设备，其中存储的加密货币将永久丢失。

4. 加密货币的优缺点

加密货币交易所的主要功能是为加密货币交易提供交易撮合服务。 随着去年比特币价格的大幅上涨，加密货币的投资价值效应被放大，以至于很多人忘记了加密货币本身的一些特性。

事实上，加密货币承载着大家对新一代货币的期待，未来极有可能成为一种新的交易媒介。 但在此之前，加密货币会经历一个不断完善和完善的过程。 从目前的现状来看，加密货币不仅在理想世界中具有诸多优势，在现实中也存在一些必须面对的劣势。

加密货币的好处

数字加密货币的缺点

五、数字加密货币的未来发展趋势

数字加密货币的发展方向

1、只要加密货币系统的安全性不能被伪造，就一定有它存在的余地。 以比特币为例。 自从比特币出现以来，对其悲观的声音就层出不穷。 有观点认为，比特币等加密货币是另一个庞氏骗局或“郁金香泡沫”案例，虚高的价格最终会变得一文不值。 虽然从经济理论出发，它的去中心化概念很不完整，但这个概念在全球范围内确实有认同群体，而这种认同本身也构成了其价格的一部分。

2、实用性和概念普及这两个方面会对加密货币的价格产生重大影响，而这两个方面本身具有很强的相关性。 加密货币越实用，它的概念就越有可能被更多人接受，随着概念被更多人接受，它就越实用。 加密货币身份组达到一定规模后，结构将成为更重要的决定因素。 目前，绝大多数加密货币识别群体集中在互联网和金融领域，极大地限制了加密货币的实用性； 加密货币的“币”交易目前主要集中在互联网领域和一些非法领域。 如果要使用加密货币与其他类型团体之间的交易，必须通过各国的传统货币进行转账，这极大地限制了加密货币的实用性。

3、对于世界上绝大多数现代国家来说大数据比特币，国家货币体系已经与经济社会制度密不可分。 除了稳定自身的货币体系外，央行更重要的任务是通过货币政策来维护国民经济。 社会稳定发展。 与传统货币相比，加密货币无法根据经济发展中的问题及时制定货币政策。 基于区块链技术的加密货币的发行规则完全由算法构成。 货币一旦发行，算法就无法更改。

数字加密货币的发展趋势

我国加密货币市场的发展一波三折，在不断发展的过程中也出现了很多问题。 金融监管部门也根据其发展状况不断发文加强监管，稳定市场秩序。

面对加密货币，政府制定的政策目标应着眼于加密货币发展可能产生的溢出效应。 真正需要防范的是类似2008年美国次贷危机那样对整个经济社会运行产生不利影响的系统性风险。 加密货币可能带来的负面溢出效应主要集中在两个方面，一是价格大幅波动对整个金融体系的影响，二是加密货币的匿名性带来的信息监管挑战。

数字加密货币的政策建议

金融风险防控的总体思路应该是防止金融市场的整体发展受到加密货币市场动荡的阻碍。 只要加密货币市场能够保持独立，本身就没有必要过多干预。

基于区块链技术的加密货币的一大魅力在于其匿名性，这一特点也使得流通过程无人监管，降低了犯罪成本。 如果未来加密货币有更大的应用群体，政府的监管能力必然下降。 如何弥补这种能力不足，将是各国政府面临的首要问题。

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